월배당 ETF, 미국 배당주 단점 알아보기
미국 배당주 ETF 단점 (월배당)
미국 배당주 ETF는 매달 배당을 받을 수 있다는 점에서 투자자들의 선호도가 높다. 그러나 이러한 ETF들은 주가 하락 리스크가 상존한다는 점이 문제라고 보면 된다.
배당락이 발생하면 배당금만큼 주가가 빠르게 내려가는데, 하락장에서 회복이 지연되거나 아예 되돌아오지 않는 경우가 많다. 이로 인해 배당금을 받는 동안 주가는 점점 하락해 투자 원금이 줄어드는 결과가 나타나기도 한다.
또한 기초자산 가치 하락 시 배당금 자체도 감소해 세금 공제 후에는 사실상 자기 돈을 되돌려받는 구조가 되기 쉽다고 할 수 있다.
- 배당락이 발생하는 경우 주가가 하락함
- 주가 상승 및 회복이 어려움
- 주가가 떨어지면 배당도 비례해서 떨어지는 경우가 많음
- 원금 손실 위험이 큼
주의해야 하는 월배당 ETF 종류
기초자산의 상승률보다 배당률이 높은 종목이나, 가격 변동성이 지나치게 큰 ETF는 특히 주의할 필요가 있다고 본다. 이러한 ETF들은 단기적으로 높은 배당을 제공하는 것처럼 보이지만, 실제로는 자본손실이 배당수익을 상쇄하는 경우가 많다. 대표적으로 NVDY, CONY, TSLY 같은 ETF들은 높은 배당률로 주목받지만, 주가 회복력이 낮아 장기투자에 불리하다고 볼 수 있다. 주가가 지속적으로 하락하면 배당 자체도 줄어들어 수익성이 급격히 떨어지는 경향이 있다.
- 배당이 기초 자산의 평균 상승률보다 많거나 기초 자산의 변동성이 크면 원금 손실 위험이 크다.
- NVDY, CONY, TSLY 같은 고배당주는 수익률을 보고 투자하면 위험할 수 있음
- 연 배당 80~150% (매월 5~7% 이상)
▼ 주가가 우하향하는 고배당주 CONY
투자할만한 월배당 ETF 종류
월배당 ETF에 투자해야 한다면, 기초자산의 상승 잠재력이 충분하거나, 최소한 주가가 유지될 가능성이 높은 상품을 고르는 것이 유리하다고 본다. JEPI, JEPQ, GPIX, GPIQ 등은 지수를 추종하면서 연간 평균 상승률에 가까운 수준의 배당만을 지급한다. 이러한 ETF들은 단기적으로 배당률이 상대적으로 낮게 보일 수 있으나, 기초자산이 꾸준히 상승하거나 안정적으로 유지될 가능성이 높아 장기적으로 배당과 주가 상승을 동시에 기대할 수 있다. 결국 안정성과 지속성을 함께 고려해 ETF를 선별하는 것이 중요하다고 할 수 있다.
- 배당이 기초 자산 상승률과 비슷하거나 낮은 월배당 ETF는 주가를 유지하거나 상승할 가능성이 높다.
- JEPQ, GPIQ 같은 지수 추종 ETF가 좀 더 안정적이다.
- 연 배당만 10% 이상이다. (매월 1%)
▼ GPIQ는 배당을 주면서도 주가가 거의 유지되고 있다. 장기간으로 보면 오히려 상승도 기대해볼 수 있음
